文/《中國銀行業(yè)》雜志記者 李立群
究其根本，假倉單、倉單重復(fù)質(zhì)押問題的存在，折射出我國動產(chǎn)質(zhì)押在制度安排上的缺陷，即有關(guān)法律和金融基礎(chǔ)設(shè)施的缺失。
隱匿于水下的冰山正在逐漸浮出水面。
以2011年上海鋼貿(mào)案爆發(fā)為標(biāo)志，違規(guī)貿(mào)易融資之中潛藏的風(fēng)險正在加速蔓延和暴露�！俺松虾ｄ撡Q(mào)案、青島港有色金融騙貸案，最近又發(fā)現(xiàn)浙江溫州船舶出現(xiàn)重復(fù)抵押，很多動產(chǎn)融資都發(fā)現(xiàn)類似問題�！币晃粯I(yè)內(nèi)人士指出。
在上海鋼貿(mào)案與青島港有色金融騙貸案背后，不難發(fā)現(xiàn)“復(fù)制的風(fēng)險”——假倉單、倉單重復(fù)質(zhì)押的“魅影”始終游離于兩起事件之中。
此前，中國銀監(jiān)會在第一季度經(jīng)濟金融形勢分析會上警示了“鋼貿(mào)行業(yè)的違規(guī)融資模式有被復(fù)制到銅、煤炭、鐵礦石、大豆等商品貿(mào)易融資領(lǐng)域的跡象。”
為什么此類事件會一再發(fā)生?
中國銀監(jiān)會統(tǒng)計部副主任葉燕斐指出，究其根本，假倉單、倉單重復(fù)質(zhì)押問題的存在，折射出我國動產(chǎn)質(zhì)押在制度安排上的缺陷，即有關(guān)法律和金融基礎(chǔ)設(shè)施的缺失。
在我國，盡管2007年頒布的《物權(quán)法》正式明確了現(xiàn)有和將有存貨可作為擔(dān)保品，打開了我國動產(chǎn)融資之門，但卻未規(guī)定動產(chǎn)質(zhì)押是否應(yīng)當(dāng)?shù)怯浌疽约霸撚烧l建立登記公示平臺，“信息孤島”問題一直存在。同時，我國也缺乏針對擔(dān)保品管理的法律規(guī)范，對動產(chǎn)質(zhì)押“第三方監(jiān)管”行為的范圍與責(zé)任認定模糊不清，導(dǎo)致了日后糾紛的產(chǎn)生。
由此造成的動產(chǎn)融資困局讓銀行、借款人以及第三方監(jiān)管公司、包括倉儲公司均陷入被動局面。一位不愿具名的倉儲業(yè)人士表示，受上海鋼貿(mào)事件影響，2013年中國物資儲運總公司相關(guān)業(yè)務(wù)收縮了40%，南儲倉儲管理集團有限公司的該項業(yè)務(wù)收縮了10%。而銀行也猶如驚弓之鳥，盡可能減少此類貸款或者提高貸款要求，企業(yè)融資受到一定影響。
為了突圍困局，中國銀行業(yè)協(xié)會、中國倉儲協(xié)會聯(lián)手起草了《擔(dān)保存貨第三方管理規(guī)范》(以下簡稱《規(guī)范》)，目前已上報國家標(biāo)準(zhǔn)委審批�！兑�(guī)范》最大的亮點是：將擔(dān)保存貨管理區(qū)分為“監(jiān)管”與“監(jiān)控”兩種方式，基本厘清與解決了動產(chǎn)質(zhì)押融資中所涉及的借款人、貸款人與第三方管理企業(yè)之間的所有責(zé)任劃分問題。另外，《規(guī)范》還列出了12大類，22項評估指標(biāo)用來確定第三方監(jiān)管企業(yè)的資質(zhì)。
此外，由多家行業(yè)協(xié)會聯(lián)合支持的民辦“中國物流金融服務(wù)平臺”業(yè)已上線，該平臺涵蓋了存貨擔(dān)保質(zhì)押登記、公示、查詢等服務(wù)，還嵌入了針對擔(dān)保存貨第三方管理的“全國擔(dān)保存貨管理公共信息平臺”，意在解決長期存在的銀企信息不對稱問題，管控相關(guān)風(fēng)險。
全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈指出，動產(chǎn)權(quán)屬關(guān)系的登記服務(wù)是一類特殊的信息中介服務(wù)，并不涉及創(chuàng)設(shè)權(quán)利，只是對交易主體履行合同的權(quán)利狀況進行公示，本質(zhì)上并非行政權(quán)利，此類登記服務(wù)交由具有公信力的專業(yè)服務(wù)機構(gòu)去做有利于降低行政成本，促進市場的發(fā)展。
復(fù)制的風(fēng)險
6月的青島港霧氣氤氳，這座具有百年歷史的老牌港口正在卷入一場有色金融騙貸案之中。案件主角是民營礦業(yè)企業(yè)德正資源控股有限公司旗下全資子公司青島德誠礦業(yè)有限公司，該公司通過將存放在青島港的金屬庫存重復(fù)質(zhì)押以及偽造假倉單等方式騙取銀行貸款。
據(jù)悉，牽涉“德正系”融資的共有18家中資銀行，涉及的融資方式包括貸款、貿(mào)易融資、信用證、承兌匯票、保函、保理以及票據(jù)貼現(xiàn)，授信金額高達上百億元。此外，有媒體報道，亦有6家外資行卷入，影響巨大。
如果將鏡頭拉回到2011年爆發(fā)于上海的鋼貿(mào)事件，抽去盤根錯節(jié)的瑣碎細節(jié)，不難發(fā)現(xiàn)，被業(yè)內(nèi)稱為“一女多嫁”的倉單重復(fù)質(zhì)押以及開具假倉單的慣用伎倆又出現(xiàn)在“青島港有色金屬騙貸案”之中。
4月29日，中國銀監(jiān)會在第一季度經(jīng)濟金融形勢分析會上警示，“鋼貿(mào)行業(yè)的違規(guī)融資模式有被復(fù)制到銅、煤炭、鐵礦石、大豆等商品貿(mào)易融資領(lǐng)域的跡象�！�
近期，“兩產(chǎn)一單”已成為銀監(jiān)會關(guān)注的重點。所謂“兩產(chǎn)一單”指的是房地產(chǎn)、礦產(chǎn)和倉單。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，僅動產(chǎn)質(zhì)押違規(guī)操作高發(fā)的鋼貿(mào)行業(yè)表內(nèi)外不良率已達5.69%，遠高于各項貸款平均不良，風(fēng)險不可小覷。
一般來說，常見動產(chǎn)質(zhì)押的違規(guī)操作手法包括三種：一是針對同一批貨物開具多張倉單;二是在沒有貨物的情況下開具假倉單;三是在開具倉單后，既進行倉單質(zhì)押又針對貨物進行質(zhì)押。
在一位業(yè)內(nèi)人士看來，重復(fù)質(zhì)押、開具假倉單早不是什么新鮮事，已存在若干年，之所以一直存在無外乎以下兩點原因：第一在過度競爭和利益的驅(qū)動下，銀行、倉儲企業(yè)以及第三方監(jiān)管企業(yè)上演了一出你中有我、我中有你的“無間道”戲碼;第二由于我國動產(chǎn)質(zhì)押法律與金融基礎(chǔ)設(shè)施的缺失，在問題處理上治標(biāo)不治本，類似騙貸事件屢屢發(fā)生。
世界銀行《全球商業(yè)環(huán)境報告》顯示，在2005年對中國擔(dān)保物權(quán)制度與其他國家的比較中，通過對八項指標(biāo)的評比計算(一項指標(biāo)為一分)，中國的得分幾乎為0。2007年《物權(quán)法》的實施打開了動產(chǎn)融資之門，在2013年的《全球商業(yè)環(huán)境報告》中，中國的得分雖已上升到5分，但包括“一個統(tǒng)一的登記機構(gòu)負責(zé)對動產(chǎn)上的擔(dān)保物權(quán)進行登記”、“擔(dān)保債權(quán)人享有優(yōu)先受償權(quán)”等三項分數(shù)仍然為0分。
困局待破
“潮水退去”后，銀行、倉儲企業(yè)以及第三方監(jiān)管企業(yè)之間盤根錯節(jié)的復(fù)雜利益關(guān)系正在土崩瓦解。在動產(chǎn)質(zhì)押法律制度缺失的情況下，三者似乎都陷入了困局之中。
首先，法律規(guī)定上的模糊導(dǎo)致了銀行、第三方監(jiān)管公司、包括倉儲公司責(zé)任上的不明確，三者關(guān)系呈現(xiàn)“博弈”狀態(tài)。
在我國，第三方監(jiān)管公司一部分脫胎于傳統(tǒng)的倉儲企業(yè)，是其增值服務(wù)的一部分;另一部分則伴隨市場需求，催生出一批真正獨立的第三方監(jiān)管公司。
從發(fā)達國家的經(jīng)驗來看，通常將第三方監(jiān)管公司的管理行為分為“監(jiān)管”與“監(jiān)控”，當(dāng)事人對應(yīng)分別簽訂“監(jiān)管協(xié)議”和“監(jiān)控協(xié)議”。
“所謂監(jiān)管就是對擔(dān)保品實施唯一、持續(xù)、明示的占有、保管和控制，即對擔(dān)保品承擔(dān)全面責(zé)任。而監(jiān)控則只負責(zé)對擔(dān)保品進行核實與報告，對擔(dān)保品保管不承擔(dān)責(zé)任。”中國銀行業(yè)協(xié)會首席法律顧問卜祥瑞指出。
但目前，我國對第三方監(jiān)管公司的管理行為統(tǒng)一定義為監(jiān)管，即將“監(jiān)管”與“監(jiān)控”的概念混淆，銀行與其簽訂合同責(zé)任界定也非常模糊，從而形成了兩者“零和博弈”的局面。
一位民生銀行的人士表示，與倉儲公司或者第三方監(jiān)管公司之間的合作關(guān)系非常微妙，更多像在博弈，彼此都想責(zé)任少一點，以至于到最后談不妥，只能分道揚鑣，兩者業(yè)務(wù)均受影響。
“中外運和中遠現(xiàn)在基本只在自己的庫里做管理，派出監(jiān)管將逐步縮減，因為派出監(jiān)管貨物在別人倉庫里，不容易控制風(fēng)險，要承擔(dān)更多責(zé)任�！币晃粋}儲業(yè)資深人士亦表示。
而銀行在風(fēng)險難以控制的情況下也收縮了相應(yīng)業(yè)務(wù)。一位銀行界人士感嘆，“現(xiàn)在銀行能不做就不做這塊業(yè)務(wù)了，有些銀行甚至叫停了大宗商品貿(mào)易融資�！�
其次，法律對銀行與倉儲公司、第三方監(jiān)管公司的驗收責(zé)任界定也不明確。比如，我國《合同法》有關(guān)倉儲合同的規(guī)定中，并無明確檢驗貨物的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，即既可以開箱檢驗也可以外觀檢驗。在多數(shù)情況下，倉儲企業(yè)或第三方監(jiān)管公司為了追求經(jīng)濟簡便，通常選擇后者，這就意味著可能埋下了貨物不符的隱患，一旦發(fā)生處置，銀行與倉儲企業(yè)極易產(chǎn)生責(zé)任糾紛。
而最為關(guān)鍵的一點是，我國動產(chǎn)質(zhì)押金融基礎(chǔ)設(shè)施缺失，即缺乏基于互聯(lián)網(wǎng)的、全國性的動產(chǎn)質(zhì)押登記公示系統(tǒng)。從動產(chǎn)質(zhì)權(quán)來看，針對質(zhì)押物占有狀態(tài)不同可分為直接占有和間接占有。簡單來說，如果貸款人的貨物存放在自己的倉庫叫做直接占有，而將貨物存入第三方監(jiān)管方則稱為間接占有。伴隨社會化分工，質(zhì)押物間接占有的情況占到了動產(chǎn)質(zhì)押的90%以上，即大多數(shù)質(zhì)押物都交由第三方監(jiān)管公司管理。但問題在于，后者若沒有登記公示則無法證明質(zhì)押物的占有狀態(tài)，相關(guān)權(quán)利不易受到法律保護，無形中也增加了爭奪質(zhì)押物的風(fēng)險。
遺憾的是，目前我國尚不存在權(quán)威的動產(chǎn)質(zhì)押登記公示平臺。“中國人民銀行征信中心已建立了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記信息等系統(tǒng)，國家工商行政管理部門建立了動產(chǎn)抵押登記信息系統(tǒng)，不過兩個信息系統(tǒng)彼此割裂，滿足不了銀行對相關(guān)信息查證的需求，我國缺乏具有公信力的質(zhì)押信息管理系統(tǒng)�！辈废槿鹬赋�。
由此造成的后果是，“信息孤島”問題嚴重，銀行與銀行、銀行與企業(yè)之間信息彼此割裂，而這也是產(chǎn)生倉單重復(fù)質(zhì)押、假倉單產(chǎn)生的重要原因。一旦發(fā)生法律糾紛，確定質(zhì)押物所有權(quán)以及順位權(quán)將變得十分困難和復(fù)雜，從而導(dǎo)致大量案件停滯不前。在“上海鋼貿(mào)案”此類案件中，由此產(chǎn)生的案件不勝枚舉，讓銀行十分頭痛。
“在國外，由于動產(chǎn)質(zhì)押登記公示系統(tǒng)具有公共服務(wù)性，政府最終會介入其中。比如，美國就經(jīng)歷了由銀行自發(fā)建立‘動產(chǎn)登記簿’到銀行業(yè)協(xié)會介入提供相應(yīng)服務(wù)并最終由美國州政府管理的過程，但我國尚缺乏政府這只‘有形之手’的引導(dǎo)�！比~燕斐指出。
摸索求解
事實上，我國動產(chǎn)融資前景可觀。據(jù)世界銀行統(tǒng)計，我國目前的動產(chǎn)資產(chǎn)達到50萬億-70萬億元，金融機構(gòu)每年短期貸款余額30萬億元左右，其中動產(chǎn)擔(dān)保貸款只有5萬億元-10萬億元，若按西方發(fā)達國家短期貸款60%-70%為動產(chǎn)擔(dān)保貸款的水平測算，我國動產(chǎn)融資的市場潛力還很大。
“要想促進我國動產(chǎn)質(zhì)押融資的健康發(fā)展，必須建立橫向制約的鏈條�！比~燕斐指出。他所指橫向制約的鏈條包括完備的動產(chǎn)質(zhì)押法律體系;建立基于互聯(lián)網(wǎng)的、全國統(tǒng)一的動產(chǎn)質(zhì)押登記系統(tǒng);制定針對第三方監(jiān)管的準(zhǔn)入和資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)以及保險制度。
行業(yè)協(xié)會已經(jīng)開始聯(lián)手行動起來嘗試破解此難題。
中國銀行業(yè)協(xié)會、中國倉儲協(xié)會組織起草的《規(guī)范》引入了國外第三方監(jiān)管中“監(jiān)管”與“監(jiān)控”兩個概念，與此對應(yīng)的合同為“監(jiān)管協(xié)議”和“監(jiān)控協(xié)議”。即第三方監(jiān)管公司在“監(jiān)管”行為下，質(zhì)押擔(dān)保品將存放于第三方監(jiān)管公司的倉庫，并對質(zhì)押擔(dān)保品承擔(dān)全面責(zé)任;而在“監(jiān)控”行為下，質(zhì)押品可存放于貸款人倉庫，第三方監(jiān)管公司只履行核實報告責(zé)任。同時，《規(guī)范》還對第三方管理公司的準(zhǔn)入和資質(zhì)進行了規(guī)定。
“第三方監(jiān)管作為擔(dān)保存貨管理的業(yè)態(tài)之一，具有復(fù)雜、風(fēng)險大等特性，需要比較嚴格的行業(yè)監(jiān)管制度，一方面要市場競爭，另一方面要行業(yè)監(jiān)管，從這個意義上說《規(guī)范》的出臺具有行業(yè)里程碑意義。中國倉儲協(xié)會會長沈紹基指出，從此倉儲行業(yè)也將進入規(guī)范、有序、規(guī)�；掳l(fā)
展階段。
此外，為解決“信息孤島”問題，由多家行業(yè)協(xié)會聯(lián)合支持的“中國物流金融服務(wù)平臺”也已上線(以下簡稱物流金融平臺)，該平臺涵蓋了存貨擔(dān)保質(zhì)押登記、公示等服務(wù)。其中，物流金融平臺還嵌入了“全國擔(dān)保存貨管理公共信息平臺”，此平臺是一個針對擔(dān)保存貨第三方管理企業(yè)備案、資質(zhì)、倉儲管理與倉單管理的公共信息平臺。
“由于存貨擔(dān)保融資和擔(dān)保品存貨管理是動產(chǎn)質(zhì)押的兩個方面，所以存貨擔(dān)保登記公示平臺和存貨管理信息平臺成為物流金融平臺的重要組成部分。前者告訴大家貨物抵押給了誰，貸了多少錢;后者告訴大家貨物目前在誰手里，什么狀態(tài)。”沈紹基介紹。
不過一位業(yè)內(nèi)人士稱，“從國際做法來看，動產(chǎn)質(zhì)押登記公示平臺首先要獲得國家的授權(quán)，我國在此方面還亟待明確�！�
但吳曉靈認為，動產(chǎn)權(quán)屬關(guān)系的登記服務(wù)是一類特殊的信息中介服務(wù)，并不涉及創(chuàng)設(shè)權(quán)利，只是對交易主體履行合同的權(quán)利狀況進行公示，本質(zhì)上并非行政權(quán)力，這種登記服務(wù)交由有公信力的專業(yè)服務(wù)機構(gòu)去做有利于降低行政成本，促進市場的發(fā)展。把服務(wù)于社會普遍的產(chǎn)權(quán)登記和服務(wù)于政府的監(jiān)管登記區(qū)分開來，建立全國統(tǒng)一的動產(chǎn)權(quán)屬登記制度的障礙就會比較少一些。
另外，為了規(guī)范倉單質(zhì)押融資行為，體現(xiàn)倉單的真實性、合法性、有效性、唯一性，中國銀行業(yè)協(xié)會、中國倉儲協(xié)會以及中國期貨協(xié)會未來還將聯(lián)手開展倉單聯(lián)合監(jiān)制，并建立相應(yīng)監(jiān)管系統(tǒng)。“該系統(tǒng)借鑒了期貨電子倉單的經(jīng)驗，對倉單設(shè)定了全國統(tǒng)一格式，并配以唯一編號，且只能打印一次，這將解決假倉單以及倉單重復(fù)質(zhì)押的問題。同時，在系統(tǒng)中對倉單流轉(zhuǎn)狀態(tài)及相關(guān)信息也將全面反映，幫助銀行了解質(zhì)物的真實情況。未來，如果條件具備，我們還將探索電子化倉單質(zhì)押。”卜祥瑞說。
遠離“冰山”
那么，在現(xiàn)有的動產(chǎn)質(zhì)押法律與制度框架下銀行如何做才能“遠離冰山”?
華潤銀行副行長馬黎民有自己的理解。“銀行首先要丟掉‘當(dāng)鋪文化’，即篤信只要抓到貨物就可以真正防范風(fēng)險的舊思路，不能用做不動產(chǎn)的思路去做動產(chǎn)�！彼赋�，所謂“動產(chǎn)”一定是流動的，銀行用動產(chǎn)不是用動產(chǎn)本身，而是通過它了解企業(yè)的正常經(jīng)營情況，看到企業(yè)動產(chǎn)背后的現(xiàn)金流情況。
其次，對銀行來說最為重要的就是選對客戶，以及真正了解客戶。
“在實踐中，很多企業(yè)并不是將貸款用到主業(yè)上，而是用到自己并不熟悉的領(lǐng)域，或者什么賺錢就做什么，此類企業(yè)失敗的案例中太多了，導(dǎo)致了銀行呆壞賬的產(chǎn)生�！币晃坏胤姐y行高管感嘆，這恰恰反映出銀行在選擇客戶上的問題。
馬黎民認為，銀行應(yīng)有效利用供應(yīng)鏈金融中的核心企業(yè)來獲取相關(guān)企業(yè)的真實經(jīng)營狀況和非財務(wù)信息，“比如，一家核心企業(yè)通常有多家經(jīng)銷商，銀行可以通過他們彼此之間的關(guān)系去驗證，在行業(yè)的圈子里幾乎沒有秘密，甚至某企業(yè)每一筆交易情況，賺不賺錢行業(yè)里的人都知道，銀行要耐心做足功課”。
此外，依托信息科技和現(xiàn)代企業(yè)管理系統(tǒng)也可有效減少銀行單獨獲客的風(fēng)險。馬黎民有自己的一套秘笈，他看準(zhǔn)了ERP(企業(yè)資源計劃系統(tǒng))在國內(nèi)企業(yè)日益普及的現(xiàn)狀，通過建立銀行、ERP開發(fā)企業(yè)、貸款企業(yè)三者共贏的關(guān)系，在獲取企業(yè)有效信息的情況下，成功控制了銀行的風(fēng)險。
眾所周知，當(dāng)前我國的信用環(huán)境整體欠佳，因此在動產(chǎn)質(zhì)押融資過程中，除了依托第三方監(jiān)管公司減少風(fēng)險外，銀行的管理同樣不能缺位。
在馬黎民看來，在動產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)中，銀行管理的細節(jié)決定成敗，而將細節(jié)系統(tǒng)化尤為關(guān)鍵�！霸趧赢a(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中，銀行需要構(gòu)建一套嚴密的組織框架，從總行到分行標(biāo)準(zhǔn)化管理�！彼f，我們每一個客戶經(jīng)理要做供應(yīng)鏈或者存貨融資，必須經(jīng)過培訓(xùn)、考試，要對基本的制度、流程以及行業(yè)有深入的了解。同時，銀行還為巡庫人員印制了圖文并茂的《商品手冊》，對質(zhì)押品的鑒別信息甚至細致到鋼材碳含量是多少，用途是什么。
對分行的管理亦如此。比如，對分行的巡庫、平臺和制度的管理，總行層面要進行準(zhǔn)入、驗收，如果崗位設(shè)置不齊全、內(nèi)控不具備，總行則不允許分行開展此類業(yè)務(wù)。
同時，馬黎民也將銀行系統(tǒng)化的管理帶入到了與第三方監(jiān)管公司的合作中。
首先，他建立了一套監(jiān)管公司準(zhǔn)入制度以及評級模板。“我們每年都會對合作的監(jiān)管公司進行評級，不同評級有不同的合作內(nèi)容。如果監(jiān)管公司出了問題，我們就會降級，甚至?xí)和：献�。這既是對合作伙伴的監(jiān)督也是對他們的激勵。”
“其次，我們還為第三方監(jiān)管人員印制了《監(jiān)管員手冊》，告訴他們要關(guān)注哪些動態(tài)信息，做到有效監(jiān)管。同時，我們也會每年自費評比年度最佳監(jiān)管員并給予物質(zhì)獎勵，同時在媒體上刊出名單，提升監(jiān)管員的歸屬感與存在感�！彼f，由于部分優(yōu)秀監(jiān)管員的專業(yè)性得到認可，甚至成為了其他銀行的員工。
在此過程中，銀行在以制度建設(shè)為手段構(gòu)建風(fēng)險隔離墻的同時，也幫助第三方監(jiān)管企業(yè)實現(xiàn)了有效管理，將風(fēng)險盡量前移，在長期的合作中實現(xiàn)了共贏。正因為如此，銀行遠離了“危險的冰山”�！捌鋵崳y行這樣做并不用花太多錢，主要是態(tài)度，出問題不怕，就怕不總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)。”馬黎民如是說。
“經(jīng)濟生活時空交錯，繁復(fù)多樣，怎樣才能自在其中而遠離危險的冰山，避開悲劇?其實更多地取決于我們今天的行為。因為今天的行為決定了明天的命運。企業(yè)如此，銀行尤其如此。所以在追求今天的利益之際，如何劃定界限，使我們的航向不被當(dāng)下的利益所牽引而不慎駛向冰山，不僅是銀行的戰(zhàn)略管理問題，也是即期管理問題�！贝硕卧挸鲎灾行偶瘓F監(jiān)事長朱小黃撰寫的《遠離冰山》一書，如今讀來依然值得細細品味。(責(zé)任編輯：李立群)
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