二、商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理研究的重點(diǎn)也在不斷發(fā)生變化，體現(xiàn)出鮮明的與時(shí)俱進(jìn)的發(fā)展特真。從亞當(dāng)·密斯的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理理論、20世紀(jì)60年代的負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論、70年代資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論，到80年代的資產(chǎn)負(fù)債表外風(fēng)險(xiǎn)管理理論，以及經(jīng)融工程學(xué)的產(chǎn)生、巴薩爾體系的形成、COSO委員會(huì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理整合框架的發(fā)布，可以說，經(jīng)過兩個(gè)多世紀(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論已經(jīng)成為一個(gè)較為完整的體系。概括起來，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論經(jīng)歷了在資產(chǎn)管理理論--負(fù)債管理理論---資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論----風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理理論----全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論等五個(gè)階段

1985年，美國成立了美國全國舞弊性財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)，旨在研究財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊原因，其中研究內(nèi)部控制不健全引發(fā)的舞弊原因的調(diào)查委員會(huì)，稱為Committee of Sponso-ring Organization(COSO)。2003年7月，COSO委員會(huì)頒布{企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理----整合框架}（Enterprise Risk Management，Erm）。 該框架中提出了企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，并將其定義為；一個(gè)有企業(yè)的董事會(huì)、管理層和其他員工共同參與的，應(yīng)用與企業(yè)戰(zhàn)略制定和企業(yè)內(nèi)部各個(gè)層次和部門的，用于識(shí)別可能對(duì)企業(yè)造成潛在影響的事項(xiàng)并在其風(fēng)險(xiǎn)偏好范圍內(nèi)管理風(fēng)險(xiǎn)的，為企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供合理保證的過程。該定義強(qiáng)調(diào)“全面風(fēng)險(xiǎn)管理”，不是全部風(fēng)險(xiǎn)管理，即并不是將各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行簡單的合并管理，二是將風(fēng)險(xiǎn)管理看做一個(gè)有機(jī)的過程，綜合系統(tǒng)管理。COSO全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架可簡單概括為348結(jié)構(gòu)，既包含四個(gè)企業(yè)目標(biāo)八個(gè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理因素和企業(yè)各個(gè)層級(jí)三個(gè)維度，四個(gè)企業(yè)目標(biāo)包括戰(zhàn)略目標(biāo)、經(jīng)營目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)及合規(guī)目標(biāo)，這四個(gè)目標(biāo)既相互獨(dú)立，又互相重疊，表達(dá)了企業(yè)不同的管理要求；八個(gè)全面管理風(fēng)險(xiǎn)因素包括環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、時(shí)間識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、控制活動(dòng)、信息交流和監(jiān)控；企業(yè)層級(jí)包括上至董事會(huì)下至操作層的各個(gè)層級(jí)。這三個(gè)維度的關(guān)系是：全面管理的八個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素要為企業(yè)的四個(gè)目標(biāo)服務(wù)，企業(yè)的各個(gè)層級(jí)均要堅(jiān)持同樣的四個(gè)目標(biāo)，每個(gè)層級(jí)都必須從八個(gè)因素進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。為滿足日益提高的要求，在借鑒COSO全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架的基礎(chǔ)上，全面風(fēng)險(xiǎn)管理正是在這樣的背景下應(yīng)運(yùn)而生。

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)于2014年6月26日正式發(fā)布了《巴塞爾新資本協(xié)議》。該協(xié)議的發(fā)布，標(biāo)志著商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理跨入全面風(fēng)險(xiǎn)管理階段。根據(jù)委員會(huì)的安排，新協(xié)議于2016年底開始正式實(shí)施。于1988年的《巴塞爾資本協(xié)議》相比，其主要變化如下。

1.首次提出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，相比于老協(xié)議只關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)，管理范圍上更加完整。新協(xié)議增加了操作風(fēng)險(xiǎn)類別，將銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)歸為三類：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。

2.提出了兩大監(jiān)管目標(biāo)：一是提高監(jiān)管資本的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，二是激勵(lì)商業(yè)銀行不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。新協(xié)議鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，來節(jié)約監(jiān)管資本，放大經(jīng)營杠桿。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱的銀行，則要求其配置較多的資本來抵御風(fēng)險(xiǎn)管理能力薄弱的缺陷。目的是使風(fēng)險(xiǎn)管理能力強(qiáng)的銀行通過盡量少的資本獲得盡量多的收益和回報(bào)。

3.拓展了銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的支柱。增加了監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律兩大監(jiān)管內(nèi)容，與老協(xié)議只監(jiān)管的資本充足率合并成三大支柱。第一支柱仍是資本充足率，不過在計(jì)算該指標(biāo)時(shí)，除了信用風(fēng)險(xiǎn)外，還增加了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)因素。對(duì)于這兩種主要風(fēng)險(xiǎn)外的如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及法律風(fēng)險(xiǎn)是通過引入第二支柱和第三支柱進(jìn)行監(jiān)管的。

4.對(duì)主要風(fēng)險(xiǎn)量化模型提出應(yīng)用建議，體現(xiàn)委員會(huì)主動(dòng)控制風(fēng)險(xiǎn)的原則。新協(xié)議指導(dǎo)并鼓勵(lì)了集信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和其他多種風(fēng)險(xiǎn)于一體的各種新模型的創(chuàng)立以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化管理。