三、信用風(fēng)險控制

倉儲金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制也需要各方主體（倉儲業(yè)務(wù)、銀行、中小型企業(yè)）充分合作，發(fā)揮各自的專業(yè)優(yōu)勢，在實現(xiàn)優(yōu)化分工的同時，實現(xiàn)風(fēng)險分擔(dān)的優(yōu)化配置。倉儲金融業(yè)務(wù)中對中小型企業(yè)的篩選，遵循標(biāo)準(zhǔn)化操作，是不同于傳統(tǒng)信貸模式下企業(yè)篩選方式的創(chuàng)新，對中小型企業(yè)的引入，實現(xiàn)科學(xué)化的接入方式和標(biāo)準(zhǔn)化的操作流程。倉儲金融業(yè)務(wù)對倉儲企業(yè)的引入，要對倉儲企業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)性分析，找出影響企業(yè)優(yōu)劣水平的各相關(guān)因素，在參考有關(guān)資料和專家意見的基礎(chǔ)上歸納整理，得到可以綜合反映倉儲企業(yè)優(yōu)劣水平的評價指標(biāo)體系。

（一）科學(xué)全面篩選中小企業(yè)

倉儲金融業(yè)務(wù)中，中小企業(yè)篩選的標(biāo)準(zhǔn)要根據(jù)國家對于中小型企業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)思想，即“選擇重點，規(guī)范操作，總結(jié)經(jīng)驗，翁不推進(jìn)”與“支持發(fā)展與防范風(fēng)險相結(jié)合；政府扶持與市場操作相結(jié)合；開展擔(dān)保與提高信用相結(jié)合”的三個原則要求，結(jié)合企業(yè)的實際情況對中小型企業(yè)進(jìn)行篩選。倉儲金融業(yè)務(wù)是一項新業(yè)務(wù)，為有效規(guī)避風(fēng)險，銀行對企業(yè)的審查相對嚴(yán)格，獲得批準(zhǔn)者一般都是各項業(yè)務(wù)素質(zhì)比較優(yōu)良的企業(yè)。比如廣東發(fā)展銀行在審貨時，一般選取行業(yè)市場占有率位于前三位的企業(yè)，而且產(chǎn)品暢銷、價格穩(wěn)定、流通性好，同時也考慮企業(yè)的財務(wù)狀況、實力、品牌知名度等，目的是控制好信貸風(fēng)險。與傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的審查不同，倉儲金融業(yè)務(wù)對所服務(wù)的周末和小型企業(yè)的審核更強(qiáng)調(diào)企業(yè)的成長性，這涉及該企業(yè)的還款來源。此外，經(jīng)營管理團(tuán)隊、產(chǎn)品及其技術(shù)含量、市場等也是審查的重點。對中小型企業(yè)的信用評價指標(biāo)體系如表8-1所示，評價的要素包括企業(yè)基本要素、賠償能力指標(biāo)、現(xiàn)金流量評價、盈利能力指標(biāo)、營運能力指標(biāo)、創(chuàng)新能力指標(biāo)、企業(yè)成長與發(fā)展能力指標(biāo)、履約情況、行業(yè)成長性與宏觀環(huán)境評價。

    資料來源；張卓琳{中小型企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)有效運型模式研究}中南大學(xué)博士學(xué)位論文

    這只是一個普通的指標(biāo)評價體系，并不是所有的企業(yè)都按照這個指標(biāo)體系來進(jìn)行評價，不同行業(yè)、不同類型的企業(yè)中的每個指標(biāo)的權(quán)重以及滿意值都是不同的，不如創(chuàng)新能力指標(biāo)，對于制造業(yè)可能是專職研發(fā)人員比率等，而換成商業(yè)企業(yè)創(chuàng)新能力指標(biāo)可能就是在銷售環(huán)節(jié)的創(chuàng)新而非研發(fā)環(huán)節(jié)等。

    （二）系統(tǒng)審慎選擇倉儲企業(yè)

倉儲金融業(yè)務(wù)運作中，倉儲企業(yè)的引入有利于銀行控制風(fēng)險，一方面，由于倉儲企業(yè)在倉儲、運輸領(lǐng)域的專業(yè)化技能，使其能夠比銀行更有效地對質(zhì)押物進(jìn)行管理，保證銀行擔(dān)保物權(quán)的價值和安全性；另一方面，倉儲企業(yè)的現(xiàn)場實時監(jiān)管，能夠比銀行獲取更多的授信預(yù)警信號。對于倉儲企業(yè)的一般管理原則是“分類認(rèn)定、區(qū)別對待、擇優(yōu)淘劣、動態(tài)管理”，基本要求是選擇合作意愿強(qiáng)、經(jīng)營管理能力強(qiáng)、有一定的實力、資信良好的倉儲企業(yè)。對倉儲企業(yè)的管理職責(zé)包括準(zhǔn)入調(diào)查、評級、審查和認(rèn)定，日常關(guān)系維護(hù)，風(fēng)險預(yù)警和重大事項報告，監(jiān)管資格等級動態(tài)管理，管理制度建設(shè)和流程設(shè)計等。

    倉儲金融業(yè)務(wù)中，銀行對倉儲企業(yè)的基本準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)可以考慮以下一些因素。

    1，具備獨立法人資格，有一定的注冊資本，有固定經(jīng)營場所或合法倉儲場地，具備一定的經(jīng)營規(guī)模，能獨立承擔(dān)民事責(zé)任并具備一定的違約責(zé)任賠償能力，具有倉儲經(jīng)營資格，專門從事倉儲監(jiān)管業(yè)務(wù)，合法經(jīng)營，有一定行業(yè)經(jīng)驗以及倉儲經(jīng)營的歷史；

    2，具有良好的商業(yè)信譽(yù)，良好的過往服務(wù)信用記錄，與銀行、企業(yè)未發(fā)生過質(zhì)物糾紛或其他道德風(fēng)險，具有較強(qiáng)的責(zé)任意識，能積極配合銀行按照監(jiān)管協(xié)議約定的內(nèi)容嚴(yán)格監(jiān)管質(zhì)押貨物，與銀行有順暢的溝通渠道，能保證銀行對貨物，享有實際出入庫控制權(quán)和處置權(quán)。

    3，有完善的倉儲管理制度，規(guī)范的出入庫管理制度、內(nèi)部控制和業(yè)務(wù)操作流程，有較完善的培訓(xùn)制度，倉儲管理員有豐富的專業(yè)經(jīng)驗，對所監(jiān)管貨物的規(guī)格、質(zhì)量、等級有辨別能力。

    4，一般不選擇與借款人或出質(zhì)人有股權(quán)、實際控制、間接控制、共同持股等關(guān)聯(lián)關(guān)系并在日常經(jīng)營過程中有實質(zhì)性的關(guān)聯(lián)交易和資金往來的倉儲企業(yè)。倉儲公司平時要做好市場信息的收集和整理工作。要對市場中各行各業(yè)充分認(rèn)識及時掌握各類商品的市場容量、價格變動趨勢和產(chǎn)品的升級換代等情況，只有這樣才能對質(zhì)押商品的選擇和價值評估起到實質(zhì)性的參考作用。

    （三）建立企業(yè)數(shù)據(jù)庫，實時控制風(fēng)險

    倉儲金融業(yè)務(wù)中，企業(yè)數(shù)據(jù)庫的價值所在，實際上也是目標(biāo)企業(yè)關(guān)系管理的價值所在，通過把分散的關(guān)于目標(biāo)企業(yè)的數(shù)據(jù)集合起來，向金融機(jī)構(gòu)提供關(guān)于中小企業(yè)的總體統(tǒng)一的看法。企業(yè)數(shù)據(jù)庫的建立可把信息集成起來，同時錄入關(guān)于企業(yè)的其他相關(guān)分散風(fēng)險的目的。因此，從最基本的企業(yè)數(shù)據(jù)庫的建立，維護(hù)和完善開始，做好基礎(chǔ)工作，充分挖掘隱藏在數(shù)據(jù)背后的信息，才能在此基礎(chǔ)上正確地識別不同價值的企業(yè)，減少風(fēng)險，從而獲得盈利。

企業(yè)數(shù)據(jù)庫以企業(yè)中心數(shù)據(jù)庫為核心，還包括數(shù)據(jù)集成系統(tǒng)與決策分析系統(tǒng)。因此，企業(yè)數(shù)據(jù)庫的實施主要體現(xiàn)在企業(yè)業(yè)務(wù)和外部信息處理、企業(yè)數(shù)據(jù)集成系統(tǒng)、數(shù)據(jù)倉庫和決策分析系統(tǒng)四大部分。正如圖8-2所示，建立企業(yè)數(shù)據(jù)庫的目的最終體現(xiàn)在進(jìn)行企業(yè)價值分析，以便更有效地開展業(yè)務(wù)上。

（四）質(zhì)押物風(fēng)險控制

第一，對質(zhì)押物商品的來源把關(guān)。對質(zhì)押商品一定要考察其來源的合法性，在進(jìn)行貨物驗收時，要求企業(yè)出具貨物所有權(quán)的相關(guān)證明。

第二，對于質(zhì)押商品，要選擇易于保存、流動性高、價格漲跌幅不大的品種。

第三，完善質(zhì)押商品價值的科學(xué)計算方法。既要有定性分型，又要有定量分析。通過調(diào)查統(tǒng)計、征求專家意見等方式，最終計算出倉儲產(chǎn)品或商品的價值。

第四，同樣的商品因種類不同其價值可能相差懸殊，因此，質(zhì)押商品的類別、型號和規(guī)格一定要事先征得銀行同意。

第五，銀行在于融資企業(yè)鑒定質(zhì)押貸款合同時應(yīng)當(dāng)注明，在質(zhì)押貸款期間，因市場波動引起質(zhì)押物市場價格下跌幅度達(dá)到一定比例時，銀行有權(quán)要求融資企業(yè)追加質(zhì)押物或保證金。否則，銀行可以提貨拍賣、變賣質(zhì)押物以償清債權(quán)。

第六，銀行應(yīng)當(dāng)按照質(zhì)物估值的一定比例確定貸款額度。為了防止融資企業(yè)經(jīng)營的盲目擴(kuò)張，從謹(jǐn)慎性原則出發(fā)，貸款比例一般不超過70%。對一些處于成長期的中小企業(yè)，在市場條件不成熟的情況下，銀行可根據(jù)實際情況適當(dāng)貸款比例以對抗風(fēng)險。

資料來源：陳瑞華：《信息經(jīng)濟(jì)學(xué)》，天津，南開大學(xué)出版社，2003.

圖8 - 2   企業(yè)數(shù)據(jù)庫的構(gòu)成

（五）加強(qiáng)倉單管理

制定嚴(yán)格的倉單操作規(guī)程，使用固定的倉單格式；使用專人管理倉單，對提貨、換單和解除質(zhì)押進(jìn)行審核；質(zhì)押倉單簽發(fā)合確認(rèn)程序以以文件形式規(guī)定；在嚴(yán)格遵守發(fā)貨下限的前提下，倉單管理員與銀行確認(rèn)后可以辦理提貨出庫業(yè)務(wù)；對于不同時間提取同一倉單下的貨物時，依據(jù)“專用倉單分提單”釋放，并按照倉單編號、日期、金額等要素登記明細(xì)臺賬，并在釋放的倉單下作銷賬記錄，直到銷售完成為止。

規(guī)范空白倉單的領(lǐng)用等級制度。領(lǐng)取數(shù)量，領(lǐng)取人，領(lǐng)取時間，批準(zhǔn)人，發(fā)放人，倉單編號等必須按照規(guī)定登記。制定專人負(fù)責(zé)空白倉單和倉單專用印鑒，妥善保管，防止丟失。在辦理出庫業(yè)務(wù)時根據(jù)預(yù)留印鑒進(jìn)行驗單、驗證和驗印，必要時還要與貨主聯(lián)系確認(rèn)提貨人的身份。在倉儲金融業(yè)務(wù)中，應(yīng)根據(jù)需要與銀行聯(lián)系，取得銀行確認(rèn)與許可，為了放完假提單的風(fēng)險，倉儲物流企業(yè)還以利用帶密碼的提單，在提貨時進(jìn)行密碼確認(rèn)。

首先，為了更好的實現(xiàn)倉單的流通，提高交易效率，降低交易成本，在倉單管理辦法中應(yīng)規(guī)定倉單的統(tǒng)一格式，推行標(biāo)準(zhǔn)倉單。在形式上，倉單應(yīng)當(dāng)有統(tǒng)一的格式，有固定的印刷單位；內(nèi)容上，除《合同法》第三百八十六條規(guī)定的事項外，還應(yīng)設(shè)定出質(zhì)人的公章，質(zhì)權(quán)人公章，并要注明此倉單為質(zhì)押合同的權(quán)利憑證。其次，倉儲公司應(yīng)該對倉單進(jìn)行科學(xué)嚴(yán)格的管理，避免虛假倉單帶來的損失。倉儲公司應(yīng)當(dāng)極力完善自身的信息化建設(shè)，運用ERP等系統(tǒng)將倉單管理納入信息化軌道。信息化建設(shè)一方面可以降低工作人員手工操作的失誤，提高工作效率，另一方面也減少了不法分子通過偽造倉單等形式騙取貨物的可能。信息化建設(shè)還有利于倉儲公司、融資企業(yè)和銀行三方主體的溝通與信息共享，使銀行和存貨人可以遠(yuǎn)程查詢質(zhì)押貨物的數(shù)量和存儲狀態(tài)，即降低了倉儲公司和銀行的風(fēng)險，又方便了銀行對質(zhì)物的監(jiān)管。

（六）保險公司的參與

 通俗地說就是為質(zhì)押物的價格下降購買保險，當(dāng)質(zhì)押物的價格下降到一定程度的時候，有保險公司為其承擔(dān)一部分損失，當(dāng)然不是全部損失，也不是價格下降就為其承擔(dān)，而是價格下降到某個價位，承擔(dān)一部分損失，再降到某個價位，再承擔(dān)一部分損失，保險公司根據(jù)不同的商品規(guī)定不同保費率。

另外，由于易燃易爆、易損壞、易流失、已變質(zhì)等原因，很多品種需要上財產(chǎn)保險。

1、需要保險的品種有煤炭及制品、木材及制品、石油及制品、紙漿及紙制品、橡膠、輪胎、棉麻、糧食等。

2、保險的價值必須覆蓋質(zhì)物最低控貨值。

3、保險的期限；原則上不得低于授信期限屆滿后三個月，并在償還請授信寫一下的債務(wù)前連續(xù)辦理保險。

4、保險的種類；倉儲環(huán)節(jié)——基本險、綜合險。

5、其他環(huán)節(jié)的保險，如質(zhì)物需要運輸?shù)�，在運輸中要求上國內(nèi)陸運綜合險并要求上盜搶，雨淋等附加險種。

6、第一受益人：已上保險的需將保險的第一受益人改為銀行。

保險需滿足以上條件，否則很難索賠，例如，洪水將質(zhì)物沖走，由于出質(zhì)人上的是基本險，保險不涵蓋水災(zāi)，所以對于洪水沖走的質(zhì)物，保險公司不予以賠償。

（七）金融衍生品套期保值法

在現(xiàn)實中很多的企業(yè)都用這種方法套期保值，當(dāng)前在倉儲金融業(yè)還沒有廣泛利用。主要有遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)等，在簽訂協(xié)議的時候就要求融資企業(yè)為質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)的質(zhì)押物進(jìn)行一些金融衍品的交易，當(dāng)然是買其價格下降，如果質(zhì)押物的價格確實下降，由于金融衍生品的杠桿效益，便可以用很少的資金得到很大的利潤，從而彌補(bǔ)質(zhì)押品降價的損失。即使質(zhì)押物的價格上升，雖然損失了一部分資金（因購買價格下降而損失的資金），但是對于其庫存或者說質(zhì)押物的價格的上漲來說，損失的資金是遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于價格上漲所帶來的利潤的。